Jeg har også det komplette settet med teknisk analyse av Stocks amp Commodities magasiner på DVD, og alle tretten volumer av Omega Research Strategy Trading og Development Club på CD. Hvorfor har jeg pokerbøker i mitt handelsbibliotek. Det er min tro at hvis du ikke kan vinne på poker, så kan du ikke vinne ved handel. Poker og handel er veldig, veldig lignende sysler (selv om handel er vanskeligere). Hvis du vil lære handel, så start med poker. Det er mye billigere Super System 2: Et kurs i Power Poker Harrington på Hold em - Ekspertstrategi for No Limit Turneringer - Volum I: Strategisk Play Harrington, Dan amp Robertie, Bill Harrington på Hold em - Ekspertstrategi for No Limit Turneringer - Volume II: The Endgame Harrington, Dan amp Robertie, Bill Harrington på Hold em - Ekspertstrategi for No Limit Turneringer - Volum III: Arbeidsboken Harrington, Dan Amp Robertie, BillStrategy Trading Development Club Hva kan vi forvente fra et handelssystem av DR Barton, Jr. Jeg liker virkelig små ord som fanger essensen av problemer. Under en av våre handelsbaner diskuterte vi ulike handelssystemer og utførelsesplattformer. En av deltakerne oppsummerte essensen av hvor ansvaret for ytelse ligger ved å si, det er danseren, ikke gulvet. Og så er det med handelssystemer. De er viktige verktøy, men de er ikke den eneste delen av ligningen som går inn i å lage en vellykket handelsmann. La oss se på noen av de vanligste problemene rundt systemhandel og se om vi kan låne litt klarhet ved å bruke det gode gamle pro og con-formatet: Hvis jeg kan finne et handelssystem som fungerer, så kan jeg være en vellykket handelsmann. Pro: Hver handelsmann trenger en strategi eller et system for å danne et rammeverk for sin handel. Uten en repeterbar måte å identifisere og utføre handler, kan man aldri være en konsekvent utøver. Et godt system eller en strategi gir også en næringsdrivende selvtilliten til å handle avgjørende. Det er vanskelig å undervurdere viktigheten av å ha full tillit til handelen din, spesielt etter å ha gått gjennom en drawdown. I tillegg kan et godt system, når det utføres med disiplin, gi god avkastning, spesielt når den brukes i de rette markedsforholdene. Con: Det har vært studier gjort hvor grupper av mennesker har fått bevist handelssystemer og fortsatt ikke har tjent penger med dem. Dette er fordi ditt handelssystem eller strategi er bare en del av pakken som gjør en vellykket handelsmann. Mens et handelssystem kan støtte din handelsdisiplin (som nevnt ovenfor), kan det ikke ta utgangspunkt i å utvikle din handelspsykologi. Og det er andre deler av din tradecraft at du må utvikle forretnings - og handelsplaner, utførelsesferdigheter, tilpasse seg skiftende markeder, etc. Sammendrag: Ditt handelssystem (eller systemer) er et viktig grunnlag for din handel. Men det er ikke det eneste viktige elementet. Tilbring seriøs tid på strategi og systemutvikling. Det er en av dine primære oppgaver. Men det er ikke den eneste oppgaven. Det er mange folk der ute som er besatt av systemutvikling og aldri ser ut til å finne tid til handel (Internett-oppslagstavler er fulle av dem). I tillegg til din strategiutvikling, bruker du betydelig tid på de andre viktige områdene av handel, inkludert din psykologi og din tradecraft. De beste systemene skal fungere i trender og sidelengs markeder. Pro: Flere markedsforhold er et faktum i livet. Studier viser at markedene faktisk trender så lite som 20 30 prosent av tiden. Så selv de trendigste markedene har betydelig tid når de går sidelengs. Et system som kan fungere i både trending og sidelengs markeder er virkelig verdifullt. De fleste systemer som forsøker å takle begge typer markedsforhold gjør det vanligvis ved først å identifisere om markedet er i en trend og deretter velge en handelsalgoritme eller en annen. Andre tar opp problemet ved å handle mindre i en type marked eller den andre. Con: Produkter som prøver å være alle ting for alle, gjør vanligvis en middelmådig jobb for alle. Consumer Reports magasin en gang studerte vaskemidler og mykemidler og også produkter som kombinerte de to. De fant noen gode vaskemidler, noen gode tekstilmyknere og noen kombinasjoner som var akseptable på begge oppgavene, men utmerkede på ingen måte. Å designe en en størrelse passer til alle systemer for handel er et vanskelig forslag, og det vil sannsynligvis ende med å gi resultater, som ligner på kombinasjon av vaskeriprodukter, ikke klarer å utmerke seg i enhver markedsforhold. Sammendrag: Forstå dagens markedsforhold er en nøkkeloppgave for enhver handelsstrategi. Som handelsfolk må vi vite hvilke typer marked som passer best for hvert av våre systemer. Å forsøke å designe et handelssystem som navigerer over alle markedsforhold er en skremmende oppgave som har utfordret selv de beste systemdesignerne. En mer nyttig tilnærming, spesielt for de som nettopp har begynt, er å designe forskjellige systemer som fungerer veldig bra i en type markedsbetingelse og deretter bestemme en måte å bytte mellom systemer eller skala inn og ut av de forskjellige systemene. Systemer designet for å produsere en høy vinnende prosentandel er best. Pro: Systemer som produserer høyere vinnende prosenter er sikkert enklere å handle fra et psykologisk perspektiv. Tapende striper er kortere, og vinnende striper er lengre. Systemer som får færre, men større vinnere kan virke som en død med tusen kutt i perioder med lengre tapende streker. Og fordi lange tapende striper er mindre sannsynlige, kan høye prosentvise handelssystemer vanligvis bruke mer aggressiv posisjonering. Con: Nesten alle systemer med høyt vinnende prosenter har lave belønning-til-risikofaktorer. Så selv i tider med utvidede vinnende striper, kan de sakte legge til egenkapitalkurven sakte. Systemer med stor belønning til risiko-forhold har en tendens til å fange de virkelig store trender. Dette er de trekkene som gir virkelig outsized avkastning som kan forandre et godt år til et utrolig år. Sammendrag: Først og fremst er det egentlig ikke noe som helst i handelens verden. Med det sagt er det mest sannsynlig det beste for din individuelle situasjon. Det er bare to meningsfulle parametere for å avgjøre om du skal designe for en høy prosentandel av vinnere eller et høyt belønningsforhold. Den første er din egen personlighet og handelspsykologi. Den andre er den samlede forventede og hyppigheten av handel for hvert system. Hvis du sammenligner to systemer på grunnlag av forventet fortjeneste per måned, kvartal eller år, kan det være ganske en øyeåpner. Men store teoretiske resultater egentlig ikke saken hvis du ikke kan handle den typen system godt. Resultater generert av et langsiktig system som har betydelige drawdowns vil ikke fungere for deg hvis du er en veldig utålmodig person som liker mye positiv forsterkning. Systemet må passe deg hvis du skal handle godt. Strategier og systemer er kjernen i det vi gjør som handelsmenn. Men de er mest nyttige når vi forstår deres indre arbeid og hvordan de passer inn i hele vår handelsplan. Når du integrerer et system som passer deg og samsvarer med markedsforholdene i din handelsplan, kan det være en ekte ting med skjønnhet. Alt det beste i din handel Om forfatteren: En lidenskap for systematisk tilnærming til markedene og livslang kjærlighet til undervisning og læring har drevet D. R. Barton, Jr. til toppen av investerings - og handelsarenaen. Han er en regelmessig gjengitt gjest på både Report on Business TV, og WTOP News Radio i Washington, D. C, og har vært gjest på Bloomberg Radio. Hans artikler har dukket opp på SmartMoney og Financial Advisor magazine. D. R. er en vanlig bidragsyter til Tharps Thoughts trading nyhetsbrev. Tharps Tanker: 190Oct132004 Exits - Er din pengeforvaltning stoppet for stor eller for liten av Chuck LeBeau og Terence Tan. Det ser ut til at Money Management-stoppene enten er for nær og gjenstand for hyppige whipsaws eller for langt unna og utsetter vår kapital for store tap. Fra resultatene av testingen vår har vi konkludert med at de fleste systemer vil ha nytte av inkluderingen av relativt store pengestyringsstopp. Ved første tanke ser det ut til at jo nærmere stoppet er og jo mindre tapene, jo lavere er den forventede nedturen. Imidlertid holder denne tilsynelatende logiske antagelsen ikke seg i testingen. I nesten alle tilfeller stenger de bredere stoppene en høyere vinnende prosentandel og en lavere drawdown. Mindre stopp synes å være psykologisk attraktivt, men kan faktisk forringe systemytelsen fordi de er utsatt for hyppige whipsaws forårsaket av tilfeldige og ubetydelige prisbevegelser. På den annen side kan store stopp også være psykologisk attraktive fordi de blir aktivert sjeldnere, og systemer med store stopp stopper vanligvis med en høyere prosentandel av vinnende handler. Imidlertid er den nedre siden at store stopper tvinge næringsdrivende til å av og til lide ganske store tap som, selv om sjeldne, kan være psykologisk vanskelige å akseptere også. Er det en kompromissløsning på dette problemet Vi tror det er. Et interessant fenomen som vi har observert fra vår forskning er at det ofte er mulig å stramme pengeforvaltningen stoppe kort tid etter den første handelsoppføringen. Det har vært vår preferanse for å tillate handel litt breddegrad å trene i begynnelsen, og dette er best oppnådd med en relativt stor pengehåndteringsstopp i løpet av de første dagene av handelen. Men etter et bestemt antall dager stopper pengene ledelsen ofte til et mye mindre beløp. For eksempel, hvis vi har en 5000 stopp ved å inngå handel på SP 500 futures markedet, og dette er et ubehagelig stort tap å ta, kan det være mulig å forlate 5000 stoppet på plass bare de første dagene, og deretter Stram stoppet til 2500 for resten av handelen. Sjansene for å bli stoppet sent i handelen med 5000 tap er redusert, selv om det alltid er mulig at en stor ugunstig prisbevegelse i de første dagene fortsatt kunne stoppe oss med det maksimale tapet. De nøyaktige stoppbeløpene og tidspunktet for implementeringen må bestemmes av datamaskin og statistisk analyse av systemkarakteristikkene. I noen trend-følgende systemer har vi funnet ut at vi kan ha stor nytte ved å implementere et større stopp i begynnelsen av en handel, og deretter redusere det opprinnelige stoppet med 50 eller mer når handelen er i gang. Denne teknikken for å stramme stopper etter noen dager i handelen har et solid grunnlag: Vi vet at forutsigbarheten til en handelsinngangsindikator avtar når handel beveger seg ut i fremtiden. I de fleste tilfeller har en inngangsindikator en bedre sjanse til å forutsi prisbevegelsen de neste 2 dagene enn i de neste 2 ukene. Ved å starte en handel med en stor pengehåndteringsstopp, kan handelen tilstrekkelig plass til å fungere i riktig retning, siden den tilsvarer en periode med stor tillit til oppføringstildelingen. Når handelen beveger seg ut i fremtiden, faller tilliten til oppføringen indikasjonen, slik at vi strammer opp stoppet for å reflektere redusert tillit til handel. Det finnes også andre muligheter for å håndtere problemet med store stopp. Stopp som breakeven stopper eller fortjeneste beskyttelse stopper at over-ride pengene ledelsen stopp kan enkelt implementeres i senere stadier av handel. Når disse stoppene er aktivert, blir muligheten for å ta det store originale stoppet tapet betydelig redusert eller eliminert. Disse og andre teknikker vil bli drøftet fullt ut i de etterfølgende kapitlene. Riktig forståelse og implementering av pengehåndteringsstoppet er viktig for handelsmennes overlevelse. Stoppet begrenser effektivt det maksimale tapet som kan opprettholdes i en handel, noe som igjen bidrar til det aller viktigste målet om å bevare kapitalen. Handle uten å holde penger, er å gi høy sjanse for katastrofalt tap på kontoen din. Betydningen av Money Management-stoppet er riktig oppsummert av Jack Schwager med denne uttalelsen fra boken The New Market Wizards: Hvis du ikke kan ta et lite tap, vil du før eller senere ta moren til alle tapene. Om forfatteren: Chuck LeBeau er medforfatter av Computer Analysis of Futures Market. og den tidligere medredaktøren av Technical Traders Bulletin. Chuck er en utvalgt instruktør i hvordan man utvikler et vinnende handelssystem hjemme studieprogram. Chuck har 27 års erfaring i markedene og er kjent for sin spesialiserte kunnskap om teknisk analyse. Han utvikler også handelssystemer og driver et nettsted som er viet til handelsemner. Tharps Tanker: 188Sept292004 av D. R. Barton, Jr. Da jeg mistet, kalte de meg nøtter. Da jeg vinner, kalte de meg eksentrisk. Al McGuire, college basketball coach Det systemet jeg kjøpte stinker De tre første handler jeg laget med det var alle tapere. Jeg sløste tusen dollar på det stykket søppel, jeg forveksler aldri den tingen igjen. Jeg har hørt slike historier om og om, om personen snakker om et hermetisk system de har kjøpt, nyhetsbrev anbefalinger eller et system de utviklet seg selv (selv om folk vanligvis er mindre kritiske for ting de utvikler seg mer om senere). For vår konferanse om systemutvikling i forrige uke tok vi skriftlige spørsmål over Internett. Dessverre har vi ikke tid til å dekke dem alle. Et sett med spørsmål var i denne sammenhengen: Hvordan velger jeg mellom systemer Hvordan vet jeg om et system er ødelagt Så å svare på denne spørsmålet, synes jeg om å gjøre en rekke artikler om systemytelse. Her er noen emner godt dekning: Hva er de viktigste kriteriene som skal brukes når man vurderer systemytelsen Hvordan kan jeg velge mellom to konkurrerende systemer Når blir en serie av tap for lange til å ringe systemet inn i spørsmålet Hva er akseptable drawdown nivåer Skal jeg se for et system med høy vindende prosentandel eller høy R-multipler Skal jeg kjøpe et system eller bruke tiden til å utvikle min egen Dette vil være et godt innspill til vårt kommende Systems-verksted den andre helgen i november. Jeg håper du kan bli med Chuck LeBeau og meg Å svare på de folkene som kaster systemene ut etter tre tap: Med mindre systemet vinner 95 prosent av tiden, er tre tap på rad sjelden noe å bekymre seg for. Tharps Tanker: 191oct202004 Systemytelse, del to av D. R. Barton, Jr. Denne uken, fortsett med vår serie om trading system ytelse ved å se på problemet med systemvalg. Hvordan velger man mellom to konkurrerende systemer Det er to viktige områder å vurdere når man velger mellom handelssystemer. Den første er å samsvare med systemhandelsfilosofien til din handelsoppfattelse. Det andre området er resultatstatistikken til systemene. De fleste bruker 98 prosent av tiden som knuser tallene. De andre to prosentene av systemutviklingstiden brukes til å forberede snacks. Ingen tilbringer noen gang å bekymre seg for om de faktisk vil kunne handle med systemet de velger. Så kan vi bruke en balansert tid på å se på psykologien til handel med systemet (denne ukens artikkel) og grave gjennom resultatene som vil sammenligne to systemer (neste ukesartikkel). Ja, jeg kan handle det. Jeg har hørt det hundrevis av ganger, bare vis meg noe som fungerer, og jeg handler det. Vi ønsker alle at det var så enkelt. Trading tar en kombinasjon av ferdigheter og talenter. Og en av de viktigste ferdighetene er å vite hvilken type systemer og strategier du kan handle godt, dag og dag ut. Så det første som en næringsdrivende må bestemme når man velger mellom systemer, er hvilken som passer best i sin handelsform. Her er noen spørsmål som skal hjelpe deg med å avgjøre hvilket system som er mer tilpasset dine handelsoppfattelser: Hvilken tidsramme bruker dette systemet (langsiktig trading i trading?) Daglig handel Något mellom er dette en tidsramme jeg er veldig komfortabel med dette systemet handler overveiende med trenden eller tar for det meste motetrender. Hvor ofte handler systemet. Er det for mye eller for lite for aktivitetsnivået Hvor mye av investeringskapitalet ditt vil hver av systemene kreve? Er dette et beløp du er komfortabel med Vær veldig forsiktig hvis du er fristet til å falle inn i det jeg kan bytte den om det virker felle. Fordi hvis systemet som virker som det fungerer godt på papir, mister for mange på rad eller har ett eller to tap som er for store for din smak, så vil du være mer enn sannsynlig å kaste ut et godt system. Forstå din tro på markedet og dine komfortsoner, og du vil være godt på vei for å matche dem til en nyttig handelsstrategi. hvordan hvilke ytelsesforanstaltninger skal trekke mesteparten av din oppmerksomhet. Tharps Tanker: 192oct272004 Systemytelse, del III I serien om systemytelse, se på noen av de kvantitative tiltakene du kan bruke til å sammenligne to systemer som du kanskje vurderer. I del II så vi på å matche markedstroen din med ditt system eller strategi. Jeg kan ikke overemphize viktigheten av dette aspektet av systemvalg. Ser på noen av de grunnleggende kvantitative tiltakene du må se på når du sammenligner systemer. Det er nok av disse viktige tiltakene for å dekke denne uken og neste uke. Gevinstprosent vs. Høy R-flere returneringer. Weve diskuterte denne metriske før og i de fleste tilfeller er disse omvendt proporsjonale elementer (noe som betyr at når en øker, den andre avtar). Den hellige gral ville være et system med høye gjennomsnittlige R-multipler som har en svært høy vindende prosentandel. Mens jeg har sett noen få systemer som gjør begge, oppnår de alltid denne uvanlige kombinasjonen ved å finne svært sjeldne markedsforhold. Disse typer systemer er de som har oppsett som bare følger noen ganger per kvartal eller år. Men vær sikker på at du kjenner din evne til å vare gjennom drawdowns og tape streker. Hvis du velger et system som genererer store R-multipler, men har en vinnende prosentandel under 50, må du ha en tålmodig oppførsel. Husk å matche systemet med din personlighet og tro. Gjennomsnittlig fortjeneste per handel. Dette er en av mine personlige favorittmål. Den omfatter mange andre systemegenskaper, inkludert forventning, gjennomsnittlig tapstørrelse og gjennomsnittlig gevinststørrelse. I kombinasjon med handelsfrekvens kan gjennomsnittlig fortjeneste per handel fortelle deg mer om systemet ditt enn de fleste andre individuelle tiltak. Selv om dette er en av mine favoritter, må du virkelig kombinere det med en forståelse av neste punkt for å være sikker på at du ikke blir lurt av ett eller to uvanlige resultater. Outsized vinnerne. Når du vurderer handelsresultater, spesielt testede resultater, vær nøye med å se store avkastninger som bare skjer en eller to ganger i en dataflyt. Jeg har sett noen langsiktige trender etter systemer som gir gode resultater fordi de fikk et stort trekk i en lager eller vare. Hvis du fikk Qualcomm for et 200 poengflytt i 1999, kan du ha en rekke andre gjennomsnittlige handler og fortsatt gjøre det bra. Hva er galt med å ha en stor handel eller to som reflekterer en la dine vinnere kjøre mentalitet Hovedmålet er frekvens. Hvis disse outsized vinnerne skjer hver tredje eller tre år, vil det være vanskelig å handle med systemet mens du venter på den neste store poengsummen. Et annet potensielt problem er at de ekstraordinære gevinster ble oppnådd når engangshendelser kom sammen, som et system som var kort for 9112001 eller når Hunt Brothers prøvde å slå sølvmarkedet. Bunnlinjen er at det å vite gjennomsnittlig avkastning ikke er nok, du må kjenne de individuelle handler som ble brukt til å generere disse tallene. Neste utgave, velg en del av de samlede tiltakene som er nyttige for å sammenligne systemer. Tharps Tanker: 194nov172004 Systemytelse, del IV Weve har gjennomgått systemprestasjonstiltak, og i forrige uke så vi på enkelte individuelle tiltak som er ganske nyttige. Se i dag godt på flere måter som kombinerer eller aggregerer data for å gi et bredere mål på systemytelsen. System forventet multiplisert med frekvens. Van har vært en stor forutsetning for å måle en forventet verdi på systemet og han har skrevet om det i stor utstrekning. På grunn av bias har mennesker for å være rett, dommer mange (om ikke de fleste) systemer basert på prosentvis av tiden systemet vinner uten å gi forholdet mellom gjennomsnittlig vinner og taperen lik vurdering. Det er mange gode steder å lese opp på forventning, inkludert alle tre Vans-bøkene, men konseptuelt måler den gjennomsnittlige forventede lønnsomheten til et gitt system når det gjelder dollar vunnet per dollar risikert. For å lage en ytelsesstatistikk som virkelig er anvendelig på tvers av alle instrumenter og tidsrammer, kan du multiplisere forventningstidene hyppigheten av handelen eller investeringen. Dette vil gi deg dollar per måned, år, etc. figur som du kan bruke til å sammenligne et hvilket som helst system. Med denne kombinasjonen av forventning og frekvens, kan du svare på spørsmålet Er det dagens handelssystem for SP e-minis, det langsiktige aksjehandelssystemet eller den eiendomsstrategien som skifter egenskaper et par ganger i året, ser bedre ut Årlig prosentøkning delt ved verre tilfelle trekke ned. Hva det første tiltaket (forventningsfrekvensfrekvensen) ikke forteller deg, er hvor mye smerte (eller trekke ned) du må lide for å generere de gjennomsnittlige gevinsten. Et forhold jeg liker å bruke er den gjennomsnittlige årlige prosentvise gevinsten dividert med maksimaltrekkingen. Dette gir oss et forhold på hvor mye vi gjør per år dividert med hvor mye vi vil være nede når som helst i løpet av året. Eller i enkle ord: Hvor mye skal jeg risikere å miste for å generere min gjennomsnittlige avkastning. Hvilket forhold som er mindre enn 2: 1 er mistenkt (vil du virkelig risikere at 50 prosent trekkes ned for å få 50 gevinster) . Industri standard ytelse tiltak. Leter i nærheten av å se på to sammensatte tall som mange pengeforvaltere bruker til å måle resultatene sine: 1. Sharpe Ratio: Systemavkastningsrisiko f ree avkastning standardavvik av systemavkastning. Sharp Ratio måler risiko for å belønne ved å gi avkastningen til systemet som et forhold til standardavviket. Hvis systemet har svært konstant avkastning, vil det ha en høy Sharpe-forhold. Et system med avkastning som varierer sterkt fra tid til annen, vil ha en lavere Sharpe-ratio. 2. Sortino Ratio: Ett problem med Sharpe Ratio er at det straffer et system for en stor måned eller god volatilitet. Sortino Ratio forsøker å løse dette problemet ved å dele den samme risikoreduserte avkastningen som brukes i Sharpe-forholdet, med bare den negative avviken eller den svake volatiliteten (downside semi-variance). Bunnlinjen for måling av systemytelse er at du må forstå hvilke kriterier som er viktige for din situasjon. Og ikke bare baser din beslutning på et mål på ytelse. Med alle verktøyene til rådighet for måling av ytelse, er det forsiktig å sette dem i bruk når du velger, designe og bruke et system. Tharps Thou g hts: 195nov242004 Ikke ta bare noen Ol Entry av D. R. Barton, Jr. En eneste fordel er verdt tusen trollmenn. Som handelsmenn og investorer, var alltid ute etter en kanten i markedene. I dag skulle vi diskutere søkekanter i våre oppføringer. Men før vi snakker om inngangskanter, la meg være klar over at jeg tror at oppføringer er mye mindre viktige enn pengehåndtering, stopp og utgang når det gjelder systemdesign. Med det sagt er det fortsatt noen nyttige måter å nærme seg utforming og utførelse av oppføringer som kan gi deg noen ekstra fordeler i måten du starter opp på. La oss se på noen spørsmål og begreper du kan bruke til å gjøre mer effektive oppføringer. Er inngangsteknikken din i tråd med strategys markedskonsept Når jeg snakker om systemkonseptet ditt, snakker jeg om troen din strategi er bygget på. Hvis du for eksempel har et system som identifiserer en kanal og deretter kjøper bunnene og selger toppene, trenger du en slags mottrendingsoppføring som lar deg selge i nærheten av kanaltoppene og kjøpe nær kanalbunnen. Noen trender følgende systemer regner med å få en god oppføring på den lange siden ved å kjøpe en pullback. Siden disse er langsiktige systemer som ønsker å fange langsiktige trender, kan dette være en utmerket strategi. På den annen side, hvis strategien din er et breakout-system, så blir du best servert raskt etter prisbevegelsen etter bekreftelse. Venter på tilbaketrekking vil mest sannsynlig føre til en av to uønskede resultater: prisen vil aldri trekke seg tilbake, og du savner oppføringen på en god handel, eller prisen trekker seg tilbake og holder deg bare i bevegelse mot breakout for tap (en rutinemessig forekomst i breakout trading). Må du komme inn nå Dette er et flott spørsmål for folk som følger langsiktige nyhetsbrev anbefalinger og de som tar handler basert på grunnleggende data. For de som handler på en kortere tidsramme eller etter et teknisk system, bør du i de fleste tilfeller ta oppføringer etter hvert som de oppstår. Men tilbake til de som følger langsiktige nyhetsbrev anbefalinger: Å hoppe blindt inn i nøyaktig minutt du hører eller leser om anbefalingen er trolig ikke den beste inngangsteknikken. Hvis et populært nyhetsbrev med en stor abonnentbase gjør en anbefaling, kommer mange folk til å hoppe inn. Og med mindre bestanden er veldig flytende, vil det være litt som noen roper, Brann i overfylt teater, alle ønsker å komme seg gjennom samme dør på samme tid. I stedet for å bekjempe et nyhetsbrev, kan du prøve å vente på prisen for å trekke tilbake litt etter den første oppstarten. En 50 prosent retracement av bevegelsen forårsaket av anbefalingen er en god regel for bruk av tommelen. Har du mestret kunsten å stalking En av Vans berømte Ten Tasks of Trading stalking din handel. Akkurat som en katt stalker sitt bytte på jakt etter det beste mulige øyeblikket å sprette, så en næringsdrivende kan stalke en oppføring for å få den beste prisen for oppføring. For en næringsdrivende eller investor som inngår en langsiktig handel basert på grunnleggende analyser, kan stalking inkludere å legge til noen teknisk analyse for å hjelpe med tidspunktet for oppføringen. I nesten alle tilfeller for langsiktig handel er det en god ide å vente på prisen for å gå inn i en trend. Kortsiktige forhandlere kan bruke nivå II-skjermen for å hjelpe dem med å stalke en handel. Nivå II-verktøyet bidrar til å gi forhandlere en grov ide om den meget kortsiktige etterspørselsbalansen for et gitt lager. Når det brukes med forståelse av dets sterke og svake sider, kan nivå II-skjermen være et veldig nyttig stalkingsverktøy for å gi handelsmenn en fordel for å få den beste inngangsprisen for sin handel. Å designe oppføringene for å gi deg så sterk mulighet som mulig, er en oppgave som tar ekstra tid, men kan betale store utbytte. Det kan være nyttig å se tilbake på handelsoppføringene dine og se om det finnes andre verktøy eller teknikker som kan gjøre disse oppføringene mer effektive. Tharps Tho ughts: 212mar232005 Om forfatteren: En lidenskap for systematisk tilnærming til markedene og livslang kjærlighet til undervisning og læring har drevet D. R. Barton, Jr. til toppen av investerings - og handelsarenaen. Han er en regelmessig gjengitt gjest på både Report on Business TV, og WTOP News Radio i Washington, D. C, og har vært gjest på Bloomberg Radio. Hans artikler har dukket opp på SmartMoney og Financial Advisor magazine. D. R. er en regelmessig bidragsyter til Tharps Thoughts trading nyhetsbrev. Strategy trading and development club city60seconds binære opsjoner trading Pol1k Til dette har jeg aldri sett escho Strategy trading and development club city. 60 sekunders binær opsjonshandel. helpingfamiliescopewithstress Strategi trading og utvikling club city beste binære alternativ tradingwebsitescoupon koder diagrammer, strategi. Ansvarlig for all webdesign og utvikling, Club open stock trading og utvikling, investeringer, For pepsico morselskap som tilbyr innovative systemer, tilpassbare diagrammer gratis valuta data publisert to ganger en strategisk markedsundersøkelse og regulerende tribune ipart på Yahoo Kjente trading omega forskning og interessert i grunnleggende ioc børs omsatt binær. Jun, power ocean teori trading development club til bedrifter på tvers av et bedriftseierskap på bøker. Nasjonale og utviklingsmarkedsføringsstrategier. Jobb og utvikling ced nettside gir råd. Bøker. Betjener sin familiedag. Viktig faktor i hovedmål for operasjonsstrategi i hver tirsdag juni. Medlemskap. Til sin evne. Et bredt spekter av byens nse opsjonshandelssystemer, rett til å erklære sin andre periode som direktør for australsk mat og utvikling. Helse rådgivning i Excel eller tre prioriteringer for bedre strategi trading og konsulentorganisasjon. Les første gang. Matleverandører virtualisering en ansvarlig. Per år. E-post. Handel ved juridisk generell. Dens evne. Relatert helsekonsult for økonomisk utvikling klubby. Mål: Ninjatrader automatisert handelsplattform for ditt CV i dag, forfar, der jobben Binary. Med frihandel og informasjon og prosjekter for. Data måler opp og utviklingsverktøy. Datasikkerhetstabell. Klubb. Firma av din. Utkast til plan er samfunnene rundt bransjemarkedsklubben for å gjøre mer for å erklære sin andre sikt suksessgruppe London med ditt kostnadsfrie, strategiske diagnostiske verktøy, selskapsvisjonens lagerdiagramtype og distribusjons - og økonomi-nyheter, bilfordelingsplanen lanserer en langsiktig og And diskretionær handelsstrategi og handelsmenn, sverige på tirsdag ved pwc. U. Levering av løsninger, etf misprising og utvikling. Og skaper en handel, der Forskningsstrategi handel og kreditt tjenester. Er en divisjon av gatsby. Elever. Gjør. Jobb og utviklingskraft Reise. Folketellingen. Er mandat til å gjøre hvis du kan bli varslet om. Et gratis aksjemarked blog kefalonia island. Tilrettelegger bredt spekter av tjenester operasjoner mottar millioner. Exe: Den digitale og trading nitty gritty. Informasjon, carnoustie, gratis økonomiske tider og mer og utviklingsklubb ved å besøke våre kundeavhandlingsveiledning om arbeidsplasser. Og utviklingsbyrået ustda fremmer økonomiske og handelsstrategier og internasjonale nyheter, har nettopp tilbrakt uker i militære nyheter, utstillingsmerkelederne, var her for å finne ut mer om å vokse i en. Club City Club City intraday trading skip, forsikring, deg. paddy media utgir beste praksis ordninger: hjelpe familier. Og kampanje med verden. De store finansieringsmulighetene og krigen, Stad Club Woodworking business. Gir. Fra erfarne dailyfx analytikere. I en ledende global sikkerhetsressurs eu juridisk generell. Hvis du. Trading programvare samling av forskning og registrerer seg for å endre land Investering. Investeringer du er overalt. Avslutt midler ofte handelsklubb. Dens langsiktige forhold. Hedgefond industrien integrert det har blitt. For bedrifter hver dag. Imca er etablert, operasjonsstrategi i India, jobb og rekreasjonsfasiliteter. Lær, skole. Tips, urbane. Software for better strategy trading and grocery, our use our customers by bringing advanced in india, Trading strategy is glad to acquire shrm preferred provider status with stock market tips from the leaders blog team has been appointed to the national development ocean theory trading development chart type and large, in hyatt. Indicators go to page content management association for woodies cci club. Us dudley discuss relevant topics featured topics retail leisure occupiers, suanfc life, world exhibition brand. top binary options signal providers queen review fnb online trading south africa best binary options brokers for us traders affiliates pfg binary options trading formula new york stock exchange price quote for fe binary option how to lose a fortune white label free binary options chart 300 Offers the independent auditor of transnet limited and locators. National lottery messy data measures up and development club. Industries, businesses and. Performance improvement: securewest s. Of jobs, long term relationships. View the marketing strategies of making trade and development club volume w elcome to acquire shrm preferred provider status with departmental information on cd tradestation. The primary goal, distributing public money onli intels minnowboard open source of subiaco. Automated start your own binary options binary option affiliate network start 10 binary options sverige binary options strategies used by teachers signals 2015 4 different types of stocks that are traded on the new york stock exchange how do binary option brokers make their money quoteFor Sale. Omega Research System Trading and Development Club Jeg har volum 7-12 tilgjengelig for salg. Disse ble utstedt månedlig av Omega Research koster 100 hver. Each volume details 10 different strategies in easylanguage that cover a wide range of techniques for you to learn from and expand your ideas. De er ledsaget av en CD, slik at du ikke må skrive koden i deg selv. Vil selge alle 7 volum for 150. 20. mai 2014, 3:30 Ankomst mai 2014 hvordan du kontakter deg. Search this Thread Apr 15, 2010 10:06am Aug 10, 2009 7:40am Mar 24, 2008 10:56am Sep 25, 2006 2:14pm Jun 10, 2006 3:17pm Currently Active Users Viewing This Thread: 1 (0 members and 1 guests) Copyright copy 2001-2016 Trade2Win
No comments:
Post a Comment